Парламент Израиля проголосовал за самороспуск и назначил досрочные выборы на 22 января.
Голосованию предшествовали почти восьмичасовые дебаты.
На прошлой неделе глава израильского правительства заявил, что объявит выборы раньше назначенного срока, поскольку парламент не может прийти к согласию из-за нового бюджета.
Как свидетельствуют опросы общественного мнения, господин Нетаньяху, чья правая коалиция находится у власти с 2009 года, легко выиграет выборы.
"Менее чем за 100 дней народ Израиля решит, кто поведет его перед лицом самых больших вызовов, которые стоят перед нами со дня основания государства, кто приведет его пред жесточайшего экономического кризиса с тем, что мир переживал за последние 80 лет", - заявил глава израильского правительства, выступая перед Кнессета.
Господин Нетаньяху не раз заявлял, что одной из самых больших угроз в сфере безопасности, которые стоят перед Израилем, является Иран с ядерным оружием. Впрочем, эта исламская республика отрицает, что имеет ядерное оружие.
Корреспонденты говорят, что по прогнозам партия премьер-министра Ликуд должна улучшить свои позиции в Кнессете, где она сейчас имеет 27 мест. Одновременно почти наверняка Ликуда придется формировать коалицию, чтобы назначить правительство.
Обозреватели предполагают, что к объявлению досрочных выборов привел не только тупик, в который зашли переговоры по бюджету, но и желание Беньямина Нетаньяху использовать благосклонность избирателей и усилить свои позиции.
Очередные выборы в парламент должны были пройти в Израиле в октябре 2013 года.